भारिबैं/2025-26/179
विवि.सीआरई.आरईसी.380/07-02-008/2025-26
05 जनवरी 2026
भारतीय रिज़र्व बैंक (गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां – ऋण जोखिम प्रबंधन) – संशोधन निदेश, 2026
कृपया भारतीय रिज़र्व बैंक (गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां - ऋण जोखिम प्रबंधन) निदेश, 2025 (इसके बाद 'दिशा-निदेश' के रूप में संदर्भित) देखें।
2. भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के 45JA, 45L और 45M द्वारा प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए; राष्ट्रीय आवास बैंक अधिनियम, 1987 की धारा 30क और 32 और फैक्टरिंग विनियमन अधिनियम, 2011 की धारा 6 और भारतीय रिज़र्व बैंक (इसके बाद रिज़र्व बैंक कहा जाएगा) को इस संबंध में सक्षम बनाने वाले अन्य सभी उपबंध/कानून इस संबंध में रिज़र्व बैंक को संतुष्ट होने के कारण कि ऐसा करना सार्वजनिक हित में आवश्यक और समीचीन है, इसके द्वारा इसके बाद निर्दिष्ट संशोधन निदेश जारी करता है।
3. संशोधन निदेश निदेशों में निम्नानुसार संशोधन किया गया है:
3(1). निदेशों के अध्याय I - 'प्रारंभिक' में, निम्नलिखित संशोधन प्रभावी होंगे:
(i) पैराग्राफ 3(1) में निम्नानुसार एक परंतुक डाला जाएगा:
बशर्ते कि इन निदेशों के पैराग्राफ 6 से 8 विशेष रूप से 'अधिसूचित एनबीएफसी' पर लागू होंगे, जैसा कि इन निदेशों के अध्याय III 'क्रेडिट जोखिम मूल्यांकन' में परिभाषित किया गया है।
(ii) निदेशों के अध्याय I के पैरा 3(2) को हटा दिया जाएगा
(iii) पैराग्राफ 4 (1) में, निम्नलिखित उप-उप पैरा परिभाषाओं के रूप में डाला जाएगा:
(ia) 'संबंधित पक्षों को ऋण देने संबंधी समिति' का अर्थ होगा गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी के बोर्ड की एक समिति जिसे संबंधित पक्षों को ऋण स्वीकृत करने का कार्य सौंपा गया है। एनबीएफसी इस उद्देश्य के लिए लेखा परीक्षा समिति के अलावा किसी अन्य मौजूदा समिति की पहचान भी कर सकती हैं।
(ib) 'अनुबंध अथवा व्यवस्था' का वही अर्थ होगा जो कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 188 (1) (ए) से (जी) में निर्दिष्ट है।
(iiic) 'नियंत्रण' का वही अर्थ होगा जो कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(27) के अंतर्गत इसे सौंपा गया है।
(iiia) 'एनबीएफसी अथवा किसी अन्य संस्था के निदेशक' का अर्थ होगा इकाई के बोर्ड में नियुक्त/निर्वाचित निदेशक.
(iiib) 'संबंधित पक्ष' के संदर्भ में 'संस्था' का अर्थ एक व्यक्ति और एक हिंदू अविभाजित परिवार के अलावा एक 'व्यक्ति' होगा।
(iiic) किसी एनबीएफसी के प्रमुख प्रबंधकीय कार्मिक (केएमपी)' का वही अर्थ होगा जो कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(51) में परिभाषित किया गया है।
(iiid) संबंधित पक्ष के संदर्भ में ऋण देने का अर्थ होगा संबंधित पक्षों को वित्त पोषित अथवा/और गैर-निधि आधारित ऋण सुविधाएं प्रदान करना। जबकि संबंधित पक्षों के ऋण उपकरणों में निवेश को इस उद्देश्य के लिए कवर किया जाएगा, इक्विटी निवेश को बाहर रखा जाएगा।
(iva) 'व्यक्ति' का वही अर्थ होगा जो दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी), 2016 के भाग 1 की धारा 3 (23) के अंतर्गत इसे सौंपा गया है।
(ivb) 'व्यक्तिगत ऋण' का वही अर्थ होगा जो बैंकिंग सांख्यिकी (सामंजस्यपूर्ण परिभाषाएं) के अंतर्गत परिभाषित किया गया है। हालांकि, इन निदेशों के लिए, व्यक्तिगत ऋण वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश के लिए ऋण को बाहर कर देगा।
(ivc) 'प्रवर्तक' का वही अर्थ होगा जो कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(69) के अंतर्गत इसे सौंपा गया है।
(va) एक एनबीएफसी के संबंध में 'संबंधित पक्ष' का अर्थ संबंधित व्यक्ति, अथवा निम्नलिखित में से कोई भी संस्था होगा:
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति एक भागीदार, प्रबंधक, केएमपी, निदेशक अथवा प्रवर्तक है; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति एक शेयरधारक है जिसके पास चुकता इक्विटी शेयर पूंजी का दस प्रतिशत से अधिक है; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति का नियंत्रण है, चाहे वह अकेले अथवा किसी अन्य व्यक्ति के साथ संयुक्त रूप से हो; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति स्वामित्व के कारण अथवा मतदान करार के माध्यम से अथवा किसी अन्य व्यवस्था के माध्यम से बीस प्रतिशत से अधिक मतदान अधिकारों को नियंत्रित करता है; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति के पास अपने बोर्ड में एक निदेशक को नामित करने की शक्ति है; अथवा
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जो किसी संबंधित व्यक्ति की सलाह, निदेश अथवा निदेश पर कार्य करने का आदी है; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति एक गारंटर अथवा जमानतदार है; अथवा
-
जहां एक संबंधित व्यक्ति एक ट्रस्टी अथवा एक लेखक अथवा एक लाभार्थी है और जहां इकाई एक निजी ट्रस्ट के रूप में है; अथवा
-
जो संबंधित व्यक्ति से एक सहायक अथवा एक मूल कंपनी अथवा एक होल्डिंग कंपनी अथवा एक सहयोगी अथवा एक संयुक्त उद्यम के रूप में संबंधित है।
बशर्ते कि उपर्युक्त उपखंड (ई) कुछ भी उन मामलों में लागू नहीं होगा जहां एक निदेशक को नामित करने का अधिकार विशेष रूप से एक उधार अथवा वित्तपोषण व्यवस्था से उत्पन्न होता है।
परन्तु आगे यह कि उप-खंड (च) में दी गई कोई बात व्यावसायिक क्षमता में दी गई सूचना, निदेशों अथवा अनुदेशों पर लागू नहीं होगी।
बशर्ते कि भारत सरकार/राज्य सरकार के स्वामित्व वाली अथवा नियंत्रित संस्थाओं को केवल इस तथ्य के आधार पर सरकारी स्वामित्व वाली एनबीएफसी के संबंधित पक्षों के रूप में नहीं माना जाएगा कि सरकार के पास ऐसी संस्थाओं का सामान्य स्वामित्व अथवा नियंत्रण है।
(vb) एक एनबीएफसी के संबंध में 'संबंधित व्यक्ति' का अर्थ एक व्यक्ति और ऐसे व्यक्ति के रिश्तेदारों से होगा, जहां व्यक्ति:
-
या तो एक प्रवर्तक, अथवा एक निदेशक, अथवा एनबीएफसी का एक केएमपी है; अथवा
-
एनबीएफसी की चुकता इक्विटी शेयर पूंजी के पांच प्रतिशत से अधिक का मालिक है अथवा या तो अकेले अथवा संयुक्त रूप से, स्वामित्व अथवा मतदान करार के कारण अथवा शेयरधारकों के करार के माध्यम से अथवा किसी अन्य व्यवस्था के माध्यम से एनबीएफसी के मतदान अधिकारों का पांच प्रतिशत से अधिक प्रयोग कर सकता है; अथवा
-
एनबीएफसी के साथ एक करार के माध्यम से, अपने बोर्ड में एक निदेशक को नामित कर सकता है; अथवा
-
यह अथवा तो अकेले अथवा संयुक्त रूप से एनबीएफसी के नियंत्रण में है।
(viia) विनिदष्ट कर्मचारी से तात्पर्य एनबीएफसी के वे सभी कर्मचारी हैं जो बोर्ड से नीचे दो स्तरों तक तैनात हैं और एनबीएफसी की नीति के अनुसार नामित कोई भी कर्मचारी।
(iv) उप-पैराग्राफ (vi) को अंत में 'और उसमें बनाए गए नियमों' को जोड़कर संशोधित किया जाएगा।
(v) उप पैराग्राफ (vii) हटा दिया जाएगा
3(2). निदेशों के 'अध्याय IV नियामक प्रतिबंध' में, निम्नलिखित संशोधन प्रभावी होंगे:
(i) खंड क के शीर्षक का नाम बदलकर संबंधित पक्षों को ऋण देना
(ii) मौजूदा खंड बी, उप-खंड ए.1 और ए.2, और पैराग्राफ 9 से 13 को हटा दिया जाएगा।
(iii) निम्नलिखित नए उप-खंड और नए पैराग्राफ 13A से 13Q को पैराग्राफ 13 के बाद डाला जाएगा, जैसा कि नीचे दिया गया है:
A.3 संबंधित पक्षों को ऋण देने पर सामान्य सिद्धांत
13A. यह खंड संबंधित पक्षों को ऋण के विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन के लिए पालन किए जाने वाले सामान्य सिद्धांतों और प्रक्रियाओं को निर्धारित करता है।
A.3.1 क्रेडिट नीति में प्रावधान
13B. बोर्ड की यह सुनिश्चित करने की समग्र जिम्मेदारी होगी कि एनबीएफसी द्वारा संबंधित पक्षों को ऋण देने की नीति के कार्यान्वयन के लिए उपयुक्त तंत्र स्थापित किए जाएं।
13C. एनबीएफसी की ऋण नीति (इसके बाद नीति कहा जाता है), जैसा कि मौजूदा निदेशों के संदर्भ में आवश्यक है, में इन निदेशों के प्रावधानों के अनुसार 'संबंधित पक्षों को ऋण' देने से संबंधित विशिष्ट प्रावधान शामिल होंगे। इस नीति में अन्य बातों के साथ-साथ संबंधित पक्षों को ऋण देने से होने वाले जोखिमों से निपटने के लिए अतिरिक्त सुरक्षा उपाय निर्धारित किए जाएंगे।
13D. इस नीति में एनबीएफसी के 'निर्दिष्ट अधिकारियों' और उनके रिश्तेदारों को ऋण देने के लिए विशिष्ट प्रावधान भी होंगे।
13E. इसके अलावा, नीति व्हिसलब्लोइंग तंत्र के एक भाग के रूप में, कर्मचारियों को गोपनीय रूप से और प्रतिशोध के जोखिम के बिना, संबंधित पक्षों को अनियमित, अनैतिक, अथवा संदिग्ध ऋणों के बारे में वैध चिंताओं के बारे में संवाद करने के लिए प्रोत्साहित करेगी; और क्विड प्रो क्वो व्यवस्था, यदि कोई हो, को समाप्त कर देगी।
13F. नीति संबंधित पक्षों के लिए ऋण के लिए कुल सीमा निर्दिष्ट करेगी। इस कुल सीमा के भीतर, एक ही संबंधित पार्टी और संबंधित पक्षों के समूह को ऋण के लिए उप-सीमा होगी। ये सीमाएं रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित मौजूदा विवेकपूर्ण एक्सपोजर सीमाओं के भीतर होंगी।
A.3.2 महत्वपूर्ण सीमा
13G. संबंधित पक्षों को ऋण सुविधाएं एनबीएफसी द्वारा उनकी ऋण नीति के संदर्भ में प्रदान की जा सकती हैं। हालांकि, निदेशकों को व्यक्तिगत ऋण अथवा केएमपी सहित ऐसे ऋण, क्रेडिट नीति के अनुसार भौतिकता सीमा के अधीन होंगे, जो निम्नलिखित सीमा से अधिक नहीं होंगे:
| एनबीएफसी की श्रेणी |
महत्वपूर्ण सीमा |
| टॉप लेयरऔर अपर लेयर |
₹10 करोड़ |
| मिडिल लेयर |
₹5 करोड़ |
| बेस लेयर |
₹1 करोड़ |
एनबीएफसी की परत अंतिम लेखापरीक्षित बैलेंस शीट पर आधारित होगी।
ऋणों के लिए, व्यक्तिगत लेनदेन स्तर पर महत्वपूर्ण सीमा लागू होगी। |
13H. संबंधित पक्षों और उधारकर्ताओं को दिए जाने वाले ऋणों की विभिन्न श्रेणियों के लिए महत्वपूर्णकी सीमाएं अलग-अलग हो सकती हैं, जो ऊपर निर्धारित सीमा के अधीन हैं।
13I. निर्धारित भौतिकता सीमा से ऊपर के सभी ऋण एनबीएफसी के बोर्ड द्वारा स्वीकृत किए जाएंगे। हालांकि, एक एनबीएफसी अपने विवेक पर, बोर्ड की लेखा परीक्षा समिति के अलावा बोर्ड की एक समिति (इसके बाद समिति कहा जाता है) को भौतिकता सीमा से परे ऋण देने की उपर्युक्त शक्तियों को प्रत्यायोजित कर सकता है। जहां तक महत्वपूर्ण सीमा से नीचे के ऋणों का संबंध है, उन्हें प्रत्यायोजित शक्तियों के संदर्भ में उपयुक्त प्राधिकारी द्वारा स्वीकृत किया जा सकता है
A.3.3 इच्छुक पार्टियों का अलग हटना
13J. निदेशक, केएमपी, अथवा निर्दिष्ट कर्मचारी ऋण प्रस्तावों, अथवा अनुबंधों और व्यवस्थाओं पर विचार-विमर्श और निर्णय से खुद को अलग कर लेंगे, जिसमें स्वयं अथवा उनके संबंधित पक्ष शामिल होंगे। इस तरह के अस्वीकृति का विस्तार ऐसे ऋणों की शर्तों में किसी भी बाद के भौतिक परिवर्तनों से संबंधित विचार-विमर्श और निर्णयों तक भी होगा, जिसमें एकमुश्त निपटान, बट्टे खाते में डालना, छूट, सुरक्षा का प्रवर्तन, समाधान योजनाओं का कार्यान्वयन आदि शामिल हैं।
A.4 संबंधित पक्षों को ऋण की निगरानी
13K. एक एनबीएफसी सभी संबंधित व्यक्तियों और उनके संबंधित पक्षों की सूची को बनाए रखने और समय-समय पर अद्यतन करने के साथ-साथ बैंक द्वारा ऐसे संबंधित व्यक्तियों और संबंधित पक्षों को स्वीकृत ऋणों को बनाए रखने और अद्यतन करने के लिए एक उपयुक्त तंत्र स्थापित करेगा।
13L. 'निर्दिष्ट कर्मचारियों' और उनके रिश्तेदारों को स्वीकृत ऋण सुविधाओं की सूचना वार्षिक आधार पर बोर्ड को दी जाएगी।
13M. आंतरिक लेखा परीक्षकों द्वारा अन्य बातों के साथ-साथ यह जांचने के लिए कि संबंधित पक्षों को ऋण के संबंध में दिशा-निर्देशों और प्रक्रियाओं का पालन किया जा रहा है अथवा नहीं, इसकी जांच करने के लिए आंतरिक लेखा परीक्षकों द्वारा तिमाही अथवा कम अंतराल पर आवधिक समीक्षा की जाएगी।
13N. संबंधित पक्षों को ऋण देने से संबंधित नीति से किसी भी विचलन और उसके कारणों की सूचना बोर्ड की लेखा परीक्षा समिति अथवा बोर्ड को दी जाएगी, जहां लेखापरीक्षा समितियों का गठन नहीं किया गया है।
13O. इन निदेशों को दरकिनार करने के उद्देश्य से गठित कोई भी उत्पाद, इकाई अथवा संरचना, जैसे कि पारस्परिक ऋण अथवा क्विड प्रो क्वो व्यवस्था, और एनबीएफसी के लेखा परीक्षकों अथवा पर्यवेक्षी प्राधिकरण और जांच एजेंसियों द्वारा पहचाने गए किसी भी उत्पाद, इकाई अथवा संरचना को हमेशा संबंधित पक्ष को ऋण देने के रूप में माना जाएगा।
A.5 अन्य
13P. संबंधित पक्षों को ऋण देने के संबंध में इन निदेशों के प्रावधानों के अलावा, सूचीबद्ध एनबीएफसी भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (लिस्टिंग दायित्व और प्रकटीकरण आवश्यकताएं) विनियम, 2015 के लागू प्रावधानों का पालन करना जारी रखेंगी, जैसा कि समय-समय पर संशोधित किया गया है।
A.6 प्रवर्तन कार्रवाइयां
13Q. इन निदेशों का अनुपालन न करने और उन्हें दरकिनार करने पर रिज़र्व बैंक द्वारा उचित समझी जाने वाली पर्यवेक्षी और प्रवर्तन कार्रवाइयां लागू की जाएंगी । इन जुर्माने में मौद्रिक जुर्माना लगाना, पूर्ण प्रावधान की आवश्यकता, कर्मचारियों की जवाबदेही अभ्यास करने के लिए निदेश, फोरेंसिक ऑडिट और प्रतिबंध अथवा कोई अन्य पर्यवेक्षी और प्रवर्तन कार्रवाई शामिल हो सकती है।
4. उपर्युक्त संशोधन 1 अप्रैल 2026 से लागू होंगे। हालांकि, एनबीएफसी पहले की तारीख से संशोधनों को पूरी तरह से लागू करने का फैसला कर सकती हैं। इन संशोधन निदेशों के अंतर्गत जारी किए गए अनुदेशों के गैर-विघटनकारी कार्यान्वयन को सुनिश्चित करने की दृष्टि से, एनबीएफसी को अपने मौजूदा संबंधित पार्टी लेनदेन, जो इन संशोधन निदेशों को जारी करने की तारीख तक इन संशोधनों के अनुरूप नहीं हैं, को परिपक्वता तक चलाने की अनुमति दी जाती है। हालांकि, एनबीएफसी समान अथवा अलग-अलग शर्तों पर समाप्त होने के बाद ऐसे ऋणों/सीमाओं का नवीनीकरण/समीक्षा नहीं करेंगी, भले ही ऐसा नवीनीकरण अनुबंध में प्रदान किया गया हो, अथवा इन संशोधन निदेशों के लागू होने की तारीख से पहले स्वीकृत सीमाओं को तब तक बढ़ाया जाए, जब तक कि वे इन संशोधन निदेशों के अंतर्गत जारी संशोधनों के अनुपालन में न हों
5. उपर्युक्त संशोधनों के परिणामस्वरूप, भारतीय रिज़र्व बैंक (गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां - वित्तीय विवरण: प्रस्तुति और प्रकटीकरण) - संशोधन निदेश, 2026 को अलग से जारी किया गया है।
वैभव चतुर्वेदी
(मुख्य महाप्रबंधक) |