29 सितंबर 2022
जून 2022 के अंत में भारत का बाह्य ऋण
जून 2022 के अंत में भारत के बाह्य ऋण संबंधी स्टॉक तथा पहले की तिमाहियों के संशोधित आंकड़े विवरण I (आईएमएफ फार्मेट1) और II (पुराना फार्मेट) में दिए गए हैं। जून 2022 के अंत में भारत के बाह्य ऋण से संबंधित प्रमुख गतिविधियां नीचे प्रस्तुत हैं।
मुख्य-मुख्य बातें
-
जून 2022 के अंत में, भारत का बाह्य ऋण 617.1 बिलियन अमेरिकी डॉलर था, जिसने मार्च 2022 के अंत के अपने स्तर से 2.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर की गिरावट दर्ज की है (तालिका 1)।
-
जीडीपी की तुलना में बाह्य ऋण का अनुपात जून 2022 के अंत में घटकर 19.4 प्रतिशत हो गया, जो मार्च 2022 के अंत में 19.9 प्रतिशत था।
-
भारतीय रुपये और येन, एसडीआर2, और यूरो जैसी प्रमुख मुद्राओं की तुलना में अमेरिकी डॉलर की मूल्यवृद्धि के कारण मूल्यनिर्धारण लाभ 14.4 बिलियन अमेरिकी डॉलर रहा। मूल्यनिर्धारण प्रभाव को छोड़कर, बाह्य ऋण में मार्च 2022 के अंत की 2.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर की गिरावट की तुलना में जून 2022 के अंत में 11.9 बिलियन अमेरिकी डॉलर तक की वृद्धि हो सकती थी।
-
जून 2022 के अंत में, दीर्घकालिक ऋण (एक वर्ष से अधिक की मूल परिपक्वता के साथ) 487.3 बिलियन अमेरिकी डॉलर रहा, जिसमें मार्च 2022 के अंत में अपने स्तर से 10.6 बिलियन अमेरिकी डॉलर की गिरावट दर्ज की गई।
-
कुल बाह्य ऋण में अल्पकालिक ऋण (एक वर्ष तक की मूल परिपक्वता के साथ) की हिस्सेदारी जून 2022 के अंत में बढ़कर 21.0 प्रतिशत हो गया, जो मार्च 2022 के अंत में 19.6 प्रतिशत था। इसी तरह, विदेशी मुद्रा भंडार की तुलना में अल्पकालिक ऋण (मूल परिपक्वता) का अनुपात जून 2022 के अंत में बढ़कर 22.0 प्रतिशत (मार्च 2022 के अंत में 20.0 प्रतिशत) हो गया।
-
अवशिष्ट परिपक्वता आधार पर अल्पकालिक ऋण (अर्थात्, ऋण देयताएं जिसमें दीर्घकालिक ऋण शामिल है जिनकी मूल परिपक्वता अगले बारह महीनों में देय हो रही है तथा मूल परिपक्वता वाले अल्पकालिक ऋण शामिल है) की हिस्सेदारी जून 2022 के अंत में कुल बाह्य ऋण की 45.4 प्रतिशत रही (मार्च 2022 के अंत में 43.2 प्रतिशत) तथा विदेशी मुद्रा भंडार की 47.6 प्रतिशत (मार्च 2022 के अंत में 44.0 प्रतिशत) रही (तालिका 2)।
-
अमेरिकी डॉलर मूल्यवर्गांकित ऋण भारत के बाह्य ऋण का सबसे बड़ा घटक बना रहा, जिसकी हिस्सेदारी जून 2022 के अंत में 54.7 प्रतिशत रही, जिसके बाद भारतीय रुपया (30.4 प्रतिशत), एसडीआर (6.3 प्रतिशत), येन (5.1 प्रतिशत), और यूरो (2.8 प्रतिशत) में मूल्यवर्गांकित ऋण रहे।
-
जून 2022 के अंत में सामान्य सरकारी बकाया ऋण में गिरावट आई, जबकि गैर-सरकारी दोनों ऋण में वृद्धि हुई (तालिका 3)।
-
कुल बाह्य ऋण में गैर-वित्तीय निगमों के बकाया ऋण की हिस्सेदारी 41.3 प्रतिशत थी, इसके बाद जमा स्वीकार करने वाले निगम (केंद्रीय बैंक को छोड़कर) (25.2 प्रतिशत), सामान्य सरकार (20.7 प्रतिशत) और अन्य वित्तीय निगम (8.4 प्रतिशत) की हिस्सेदारी थी।
-
31.1 प्रतिशत की हिस्सेदारी के साथ ऋण, बाह्य ऋण का सबसे बड़ा घटक बना रहा, इसके पश्चात मुद्रा और जमा (22.3 प्रतिशत), व्यापार ऋण और अग्रिम (20.6 प्रतिशत) और ऋण प्रतिभूतियां (18.0 प्रतिशत) की हिस्सेदारी थी (तालिका 4)।
-
ऋण सेवा (अर्थात्, मूलधन चुकौती और ब्याज भुगतान) मार्च 2022 के अंत के 5.2 प्रतिशत की तुलना में जून 2022 के अंत में चालू प्राप्तियों के 4.9 प्रतिशत हो गई (तालिका 5)।
(योगेश दयाल)
मुख्य महाप्रबंधक
प्रेस प्रकाशनी: 2022-2023/959
| Table 1: External Debt – Outstanding and Variation |
| (US$ billion, unless indicated otherwise) |
| Sector |
Outstanding as at end of |
Absolute Variation |
Percentage Variation |
| June 2021 PR |
March 2022 PR |
June 2022 P |
Jun. 2022 over Jun. 2021 |
Jun. 2022 over Mar. 2022 |
Jun. 2022 over Jun. 2021 |
Jun. 2022 over Mar. 2022 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| I. General Government |
111.8 |
130.8 |
127.7 |
15.9 |
-3.1 |
14.2 |
-2.4 |
| II. Central Bank |
0.3 |
0.1 |
0.1 |
-0.2 |
0.0 |
-64.6 |
60.7 |
| III. Deposit-taking Corporations, except the Central Bank |
160.5 |
158.7 |
155.3 |
-5.2 |
-3.4 |
-3.2 |
-2.2 |
| IV. Other Sectors |
276.9 |
302.3 |
306.3 |
29.4 |
3.9 |
10.6 |
1.3 |
| IV.1. Other financial corporations |
50.5 |
52.8 |
51.6 |
1.1 |
-1.1 |
2.2 |
-2.2 |
| IV.2. Non-financial corporations |
226.4 |
249.6 |
254.6 |
28.3 |
5.1 |
12.5 |
2.0 |
| IV.3. Households and nonprofit institutions serving households (NPISHs) |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
-16.0 |
-7.6 |
| V. Direct Investment: Intercompany Lending |
25.7 |
27.7 |
27.7 |
2.0 |
0.0 |
7.9 |
0.2 |
Total Debt (I to V)
|
575.3
|
619.6
|
617.1
|
41.8 |
-2.5 |
7.3 |
-0.4 |
| (As percentage of GDP) |
(20.3) |
(19.9) |
(19.4) |
|
|
|
|
| Memo Items: |
|
|
|
|
|
|
|
| A. Long-term Debt (original maturity)@ |
472.8 |
497.9 |
487.3 |
14.6 |
-10.6 |
3.1 |
-2.1 |
| B. Short-term Debt (original maturity)# |
102.5 |
121.7 |
129.8 |
27.3 |
8.1 |
26.6 |
6.6 |
| PR: Partially Revised. P: Provisional. |
| @: Debt with original maturity of above one year. |
| #: Debt with original maturity of up to one year. |
| Note: Figures may not add up to total due to rounding off. |
| Table 2: Residual Maturity of Outstanding External Debt as at end-June 2022 |
| (US$ billion, unless indicated otherwise) |
| Sector |
Short-term up to one year |
1 to 2 years |
2 to 3 years |
More than 3 years |
Total (2 to 5) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| I. General Government |
7.2 |
8.0 |
9.3 |
103.2 |
127.7 |
| I.A. Short-term |
0.8 |
|
|
|
0.8 |
| I.B. Long-term |
6.4 |
8.0 |
9.3 |
103.2 |
126.9 |
| II. Central Bank |
0.1 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.1 |
| II.A. Short-term |
0.1 |
|
|
|
0.1 |
| II.B. Long-term |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| III. Deposit-Taking Corporations, except the Central Bank |
99.6 |
18.4 |
9.8 |
27.5 |
155.3 |
| III.A. Short-term |
1.3 |
|
|
|
1.3 |
| III.B. Long-term |
98.2 |
18.4 |
9.8 |
27.5 |
154.0 |
| IV. Other Sectors |
167.9 |
28.1 |
23.4 |
86.8 |
306.3 |
| IV.A. Short-term |
127.5 |
|
|
|
127.5 |
| IV.B. Long-term |
40.4 |
28.1 |
23.4 |
86.8 |
178.7 |
| IV.1. Other financial corporations |
13.9 |
8.5 |
5.8 |
23.3 |
51.6 |
| IV.1.A. Short-term |
1.4 |
|
|
|
1.4 |
| IV.1.B. Long-term |
12.5 |
8.5 |
5.8 |
23.3 |
50.2 |
| IV.2. Non-financial corporations |
154.0 |
19.6 |
17.6 |
63.5 |
254.6 |
| IV.2.A. Short-term |
126.1 |
|
|
|
126.1 |
| IV.2.B. Long-term |
27.9 |
19.6 |
17.6 |
63.5 |
128.5 |
| IV.3. Households and nonprofit institutions serving households (NPISHs) |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| IV.3.A. Short-term |
0.0 |
|
|
|
0.0 |
| IV.3.B. Long-term |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| V. Direct Investment: Intercompany Lending |
5.5 |
3.7 |
3.9 |
14.6 |
27.7 |
| A. Total Short-term Debt |
129.8 |
|
|
|
129.8 |
| B. Total Long-term Debt |
150.6 |
58.3 |
46.4 |
232.1 |
487.3 |
| C. Total External Debt (A+B) |
280.4 |
58.3 |
46.4 |
232.1 |
617.1 |
| Memo Items: |
|
|
|
|
|
| Short-term Debt (residual maturity) as per cent of Total External Debt |
45.4 |
| Short-term Debt (residual maturity) as per cent of Foreign Exchange Reserves |
47.6 |
| Note: Figures may not add up to total due to rounding off. |
|
| Table 3: Government and Non-government External Debt |
| (US$ billion, unless indicated otherwise) |
| Component |
End-March |
End-June |
| 2020 |
2021 PR |
2022 PR |
2022 P |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| A. Government Debt (I+II) |
100.9 |
111.6 |
130.8 |
127.7 |
| (As percentage of GDP) |
(3.8) |
(4.1) |
(4.2) |
(4.0) |
| I. External Debt on Government Account under External Assistance |
72.7 |
84.5 |
86.7 |
86.2 |
| II. Other Government External Debt@ |
28.1 |
27.1 |
44.1 |
41.5 |
| B. Non-government Debt |
457.4 |
462.0 |
488.8 |
489.4 |
| (As percentage of GDP) |
(17.1) |
(17.1) |
(15.7) |
(15.4) |
| B.1. Central Bank |
0.2 |
0.2 |
0.1 |
0.1 |
| B.2. Deposit-taking Corporations, except the Central Bank |
158.2 |
160.8 |
158.7 |
155.3 |
| B.3. Other Financial Corporations |
40.7 |
55.2 |
52.8 |
51.6 |
| B.4. Non-financial Corporations |
235.6 |
220.7 |
249.6 |
254.6 |
| B.5. Households and nonprofit institutions serving households (NPISHs) |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| B.6. Direct Investment: Intercompany Lending |
22.7 |
25.2 |
27.7 |
27.7 |
| C. Total Debt (A+B) |
558.3 |
573.6 |
619.6 |
617.1 |
| (As percentage of GDP) |
(20.9) |
(21.2) |
(19.9) |
(19.4) |
| PR: Partially Revised. P: Provisional. |
@: Other government external debt includes defence debt, investment in treasury bills/government securities by FPIs, foreign central banks and international institutions, and SDR allocations by the IMF.
Note: Figures may not add up to total due to rounding off. |
| Table 4: Outstanding External Debt by Instruments |
| (US$ billion) |
| Instrument |
End-March |
End-June |
| 2020 |
2021 PR |
2022 PR |
2022 P |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. Special Drawing Rights (allocations) |
5.4 |
5.6 |
22.9 |
22.0 |
| 2. Currency and Deposits |
134.1 |
143.8 |
141.0 |
137.4 |
| 3. Debt Securities |
97.6 |
108.4 |
114.1 |
111.0 |
| 4. Loans |
194.2 |
190.3 |
195.8 |
192.1 |
| 5. Trade Credit and Advances |
104.3 |
100.3 |
118.2 |
126.9 |
| 6. Other Debt Liabilities |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| 7. Direct Investment: Intercompany Lending |
22.7 |
25.2 |
27.7 |
27.7 |
| Total Debt |
558.3 |
573.6 |
619.6 |
617.1 |
PR: Partially Revised. P: Provisional.
Note: Figures may not add up to total due to rounding off. |
| Table 5: India’s Key External Debt Indicators |
| (Per cent, unless indicated otherwise) |
| End-March |
External Debt
(US$ billion) |
Ratio of External Debt to GDP |
Debt Service Ratio |
Ratio of Foreign Exchange Reserves to Total Debt |
Ratio of Concessional Debt to Total Debt |
Ratio of Short-Term Debt to Foreign Exchange Reserves |
Ratio of Short-Term Debt (original maturity) to Total Debt |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| 1991 |
83.8 |
28.3 |
35.3 |
7.0 |
45.9 |
146.5 |
10.2 |
| 1996 |
93.7 |
26.6 |
26.2 |
23.1 |
44.7 |
23.2 |
5.4 |
| 2001 |
101.3 |
22.1 |
16.6 |
41.7 |
35.4 |
8.6 |
3.6 |
| 2006 |
139.1 |
17.1 |
10.1# |
109.0 |
28.4 |
12.9 |
14.0 |
| 2007 |
172.4 |
17.7 |
4.7 |
115.6 |
23.0 |
14.1 |
16.3 |
| 2008 |
224.4 |
18.3 |
4.8 |
138.0 |
19.7 |
14.8 |
20.4 |
| 2009 |
224.5 |
20.7 |
4.4 |
112.2 |
18.7 |
17.2 |
19.3 |
| 2010 |
260.9 |
18.5 |
5.8 |
106.9 |
16.8 |
18.8 |
20.1 |
| 2011 |
317.9 |
18.6 |
4.4 |
95.9 |
14.9 |
21.3 |
20.4 |
| 2012 |
360.8 |
21.1 |
6.0 |
81.6 |
13.3 |
26.6 |
21.7 |
| 2013 |
409.4 |
22.4 |
5.9 |
71.3 |
11.1 |
33.1 |
23.6 |
| 2014 |
446.2 |
23.9 |
5.9 |
68.2 |
10.4 |
30.1 |
20.5 |
| 2015 |
474.7 |
23.8 |
7.6 |
72.0 |
8.8 |
25.0 |
18.0 |
| 2016 |
484.8 |
23.4 |
8.8 |
74.3 |
9.0 |
23.2 |
17.2 |
| 2017 |
471.0 |
19.8 |
8.3 |
78.5 |
9.4 |
23.8 |
18.7 |
| 2018 |
529.3 |
20.1 |
7.5 |
80.2 |
9.1 |
24.1 |
19.3 |
| 2019 |
543.1 |
19.9 |
6.4 |
76.0 |
8.7 |
26.3 |
20.0 |
| 2020 |
558.3 |
20.9 |
6.5 |
85.6 |
8.8 |
22.4 |
19.1 |
| 2021 PR |
573.6 |
21.2 |
8.2 |
100.6 |
9.0 |
17.5 |
17.6 |
| 2022 PR |
619.6 |
19.9 |
5.2 |
98.0 |
8.3 |
20.0 |
19.6 |
| End-June 2022 P |
617.1 |
19.4 |
4.9 |
95.5 |
8.0 |
22.0 |
21.0 |
| PR: Partially Revised. P: Provisional. |
| # works out to 6.3 per cent with the exclusion of India Millennium Deposits (IMDs) repayments of US$ 7.1 billion and pre-payment of external debt of US$ 23.5 million. |
|