भारतीय रिज़र्व बैंक

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वित्‍तीय बेंचमार्क – बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ताओं के लिए गवर्नेंस फ्रेमवर्क

आरबीआई/2013-14/565
एफएमडी.एमएसआरजी.सं.102/02.18.002/2013-14

16 अप्रैल 2014

सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक तथा प्राथमिक व्‍यापारी

महोदय/महोदया

जैसाकि आप जानते हैं, वित्‍तीय बेंचमार्कों के संबंध में समिति (अध्‍यक्ष: श्री पी. विजय भास्‍कर, कार्यपालक निदेशक) ने अपनी रिपोर्ट 7 फरवरी, 2014 को प्रस्‍तुत की जिसमें गुणवत्‍ता, कार्यविधि तथा गवर्नेंस फ्रेमवर्क को मजबूत करने के लिए (प्रमुख भारतीय रूपया ब्‍याज दर तथा विदेशी मुद्रा बेंचमार्कों) के लिए कई उपायों/सिद्धांतो की सिफारिश की थी। रिज़र्व बैंक ने समिति की सिफारिशों को स्‍वीकार कर लिया है और 1 अप्रैल, 2014 को 2014-15 के पहले द्विमासिक मौद्रिक नीति वक्‍तव्‍य में की गई घोषणा के अनुसार, बैंक ने FIMMDA तथा FEDAI के साथ परामर्श करके समिति की सिफारिशों को लागू करने की प्रक्रिया प्रारंभ कर दी है।

2. बैंक ने अब FIMMDA तथा FEDAI को सूचित किया है कि वे क्रमश: भारतीय रूपया ब्‍याज दर तथा विदेशी मुद्रा बेंचमार्कों के लिए प्रशासक के रूप में कार्य करें और समिति की सिफारिशों को लागू करने के लिए आवश्‍यक कदम उठायें। FIMMDA तथा FEDAI के वर्तमान गवर्नेंस संघटन के कारण बेंचमार्क गठन में संभावित हित-द्वंद्व को दूर करने के लिए, बेंचमार्कों के प्रशासन के लिए FIMMDA तथा FEDAI द्वारा अलग-अलग या मिल कर एक स्‍वतंत्र निकाय का गठन किया जाए। प्रस्‍तुत किए गए बेंचमार्कों के निर्धारण के मामले में, FIMMDA तथा FEDAI बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ताओं का चयन उनकी प्रतिष्‍ठा बेंचमार्क/बेंचमार्क से जुड़े लिखत में उनकी बाजार हिस्‍सेदारी के आधार पर और उनके प्रतिनिधित्‍व स्‍वरूप के आधार पर करें और एक आचरण संहिता तैयार करें जिसमें समिति द्वारा सिफारिश किए गए अनुसार प्रस्‍तुतियों के लिए डाटा इन्‍पुट हायरारकी सहित विभिन्‍न प्रावधान शामिल किए जाएं। संबंधित प्रशासक द्वारा इस प्रकार चयनित बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ताओं को अनिवार्यत:पोलिंग प्रक्रिया में शामिल होना होगा और आचार संहिता में विनिर्दिष्‍ट विभिन्‍न प्रावधानों का अनुपालन करना होगा। बेंचमार्क निर्धारण प्रक्रिया को मजबूत करने में बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ता संबंधित बेंचमार्क प्रशासक को आवश्‍यक सहायता और सहयोग प्रदान करें।

3. बेंचमार्क प्रस्‍तुति के लिए गवर्नेंस फ्रेमवर्क को मज़बूत करने के लिए, बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ता निम्‍नलिखित उपाय लागू करें:

बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ता, बेंचमार्क प्रस्‍तुति प्रक्रिया के संबंध में अपने बोर्ड के अनुमोदन से एक आंतरिक नीति तैयार करें। नीति यह सुनिश्चित करे कि आवश्‍यक जानकारी और विशेषज्ञता रखने वाले यथोचित वरिष्‍ठ स्‍तर के स्‍पष्‍ट रूप से जवाबदेह अधिकारी बेंचमार्क प्रस्‍तुति के लिए उत्‍तरदायी हैं।
वे एक प्रभावकारी हित-द्वंद्व नीति लागू करें जो बेंचमार्क प्रस्‍तुति के संबंध में संभावित और वास्‍तवि‍क हित-द्वंद्व की पहचान करे और ऐसे द्वंद्वों के प्रबंधन, उन्‍हें कम करने या उनसे बचने के लिए कार्यविधियां निर्धारित करे।
वे एक मेकर-चैकर सिस्‍टम स्‍थापित करें ताकि प्रस्‍तुतियों की सटीकता सुनिश्‍चत की जा सके। प्रकाशित बेंचमार्क स्‍तरों के संदर्भ में न्‍यूनतम परिवर्तनीय सीमा¹ के संबंध में प्रस्‍तुतियों की आवधिक समीक्षा यथोचित स्‍तर के वरिष्‍ठ अधिकारियों द्वारा की जानी चाहिए।
वे बेंचमार्क प्रस्‍तुति कार्यविधियों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए यथोचित आंतरिक नियंत्रण स्‍थापित करें। प्रस्‍तुति के आधार वाले लेनदेनों का रिकार्ड रखा जाए ताकि यह सत्‍यापित किया जा सके कि वे यथोचित दूरी रखते हुए वास्‍तविक वाणिज्यिक लेनदेन दिखलाते हैं और केवल बेंचमार्क प्रस्‍तुति के लिए नहीं किए गए हैं। यदि वास्‍तविक लेनदेन डेटा उपलब्‍ध न हो तो बेंचमार्क प्रस्‍तुति से जुड़े कार्मिक अपने गुणात्‍मक आकलन के सत्‍यापनीय आधार के संबंध में दस्‍तावेज प्रस्‍तुत करें।
बेंचमार्क डेटा प्रस्‍तुति में किसी संभावित कदाचार या अनियमितता का शीघ्र पता लगाने के लिए वे एक प्रभावकारी विसल ब्‍लोइंग नीति स्‍थापित करें।
वे प्रस्‍तुतियों के संबंध में सभी कार्यविधियों और पद्धतियों सहित बेंचमार्क प्रस्‍तुतियों के संबंध में सभी रिकार्ड, प्रस्‍तुतियों तथा प्रस्‍तुतियों के पर्यवेक्षण के लिए उत्‍तरदायी कर्मिकों के नाम तथा उनकी भूमिकाएं; संबंधित कार्मिकों द्वारा हित-द्वंद्व की घोषणा; प्रस्‍तुतकर्ता पार्टियों के बीच संबंधित पत्राचार; बेंचमार्क प्रशासन के साथ परस्‍पर संवाद; बेंचमार्क से संदर्भित लिखतों में अलग-अलग व्‍यापारियों तथा बेंचमार्क प्रस्‍तुतकर्ताओं का कुल एक्‍सपोज़र; आंतरिक तथा बाह्य लेखा परीक्षाओं के निष्‍कर्ष तथा न्‍यूनतम आठ वर्ष की अवधि के लिए की गई सुधारात्‍मक कार्रवाई का रिकार्ड रखें।
वे बेंचमार्क प्रस्‍तुतियों की आवधिक रूप से आंतरिक लेखा परीक्षा करें और जहां उचित हो, बाह्य लेखापरीक्षा करें।
वे लिखित संवाद या मजबूत अंशदान साधनों के माध्‍यम से प्रस्‍तुतियां प्राप्‍त करें जो त्रुटियों की संभावनाओं को दूर करने के लिए आडिट ट्रेल छोड़ते हैं।
वे उपर्युक्‍त दिशानिर्देशों की तुलना में अपने वर्तमान गवर्नेंस फ्रेमवर्क की स्‍वयं जांच करें और स्थिति की सूचना संबंधित बेंचमार्क प्रशासक को 31 मई 2014 तक दे दें।
वे आवधिक रूप से (अवधि संबंधित बेंचमार्क प्रशासक द्वारा विनिर्दिष्‍ट की जाएगी) बेंचमार्क प्रशासक को इस आशय की पुष्टि प्रस्‍तुत करें कि संबंधित बेंचमार्क प्रशासक द्वारा जारी की जाने वाली आचार संहिता के प्रावधानों तथा विनियमक दिशानिर्देशों का अनुपालन कर लिया गया है।